Bank, fintech czy niezależny faktor — gdzie szukać faktoringu

Rynek faktoringu w Polsce dzieli się na trzy grupy dostawców, które różnią się o wiele bardziej niż stawką. Bank, fintech i niezależny faktor mają odmienne progi wejścia, odmienny apetyt na ryzyko i odmienne rozumienie nietypowych spraw. Dla firmy szukającej finansowania rozstrzygające jest zwykle nie to, kto jest tańszy, lecz to, kto ją w ogóle przyjmie.

Trzy typy dostawców

Kiedy bank

Bank ma najtańszy pieniądz i przy dużych, powtarzalnych wolumenach żadna inna grupa nie zbliży się do jego stawek. Jeśli Twoja firma ma kilkuletnią historię, uporządkowane sprawozdania, rozproszoną sprzedaż do wiarygodnych odbiorców i finansuje kwoty liczone w setkach tysięcy — to jest właściwy adres.

Ceną za tę stawkę są kryteria. Bank ocenia Cię narzędziami kredytowymi, więc krótki staż, zaległość publicznoprawna albo jeden słaby rok w sprawozdaniu potrafią zamknąć temat niezależnie od tego, jak dobrzy są Twoi odbiorcy. Do tego dochodzi czas: procedura bankowa mierzona jest w tygodniach, nie w godzinach.

Kiedy fintech

Faktorzy działający wyłącznie online zbudowali ofertę wokół tego, czego bank nie obsługuje: małych faktur, jednoosobowych działalności, firm bez historii. Rejestracja trwa kilkanaście minut, decyzja bywa automatyczna, a pieniądze potrafią wyjść tego samego dnia. Dla mikrofirmy zgłaszającej kilka faktur miesięcznie to zwykle najlepszy wybór.

Ograniczeniem jest ten sam automat, który daje tempo. Nietypowy odbiorca, wysoka wartość faktury, sprzedaż zagraniczna albo umowa z niestandardowymi zapisami wypadają poza ścieżkę automatyczną i kończą się odmową — nie dlatego, że sprawa jest zła, ale dlatego, że system nie ma jej gdzie wpisać. Warto też uważnie czytać tabelę opłat: niska stawka bazowa bywa uzupełniona opłatą za przelew ekspresowy albo za weryfikację kolejnego odbiorcy.

Kiedy niezależny faktor

Niezależni faktorzy — firmy wyspecjalizowane, często branżowo — pracują tam, gdzie decyzję musi podjąć człowiek. Sprawa z jednym dużym odbiorcą, kontrakt budowlany rozliczany etapami, sprzedaż na rynek zagraniczny, firma po restrukturyzacji: to przypadki, w których bank odmawia z zasady, a automat fintechu nie ma reguły.

Za elastyczność płaci się zwykle stawką wyższą niż w banku, ale niższą, niż wynikałoby to z ryzyka — bo ci faktorzy rozumieją swoje branże lepiej i wyceniają je precyzyjniej. Ich drugą przewagą jest negocjowalność: prawie każdy parametr umowy, od okresu regresu po opłaty stałe, podlega rozmowie.

Dlaczego rankingi wprowadzają w błąd

Zestawienia typu „dziesięć najlepszych firm faktoringowych” porównują stawki wyrwane z kontekstu i sugerują, że istnieje jedna najlepsza oferta. Tymczasem stawka podana w takim zestawieniu dotyczy zwykle najlepszego możliwego profilu klienta, a Twoja realna cena zależy od czterech rzeczy, których ranking nie zna: wiarygodności Twoich odbiorców, koncentracji sprzedaży, terminów płatności i wolumenu.

• Firma z trzema dużymi, terminowo płacącymi kontrahentami dostanie inną stawkę niż firma z trzydziestoma drobnymi i zmiennymi — przy identycznym obrocie.
• Ta sama sprawa bywa w jednym miejscu odrzucona, a w innym obsłużona standardowo. Kryteria nie są publikowane i zmieniają się nawet kwartalnie.
• Opłaty stałe potrafią odwrócić wynik porównania: prowizja 1,2% z opłatą administracyjną 300 zł miesięcznie bywa droższa od prowizji 1,6% bez opłat, jeśli zgłaszasz kilka faktur w roku.
• Rankingi rzadko mówią o okresie regresu, karach za nieaktywność i kosztach przekroczenia terminu przez odbiorcę — a to tam kryją się najbardziej bolesne niespodzianki.

Jedna rzecz, którą warto zrobić przed składaniem wniosków

Nie składaj wniosków po kolei w nadziei, że któryś przejdzie. Każde zapytanie zostawia ślad, a seria odmów pogarsza Twoją pozycję w kolejnych rozmowach — dokładnie tak samo jak przy kredycie. Rozsądniejsza kolejność jest odwrotna: najpierw ustal, do której z trzech grup pasuje Twój profil, potem wybierz w niej dwóch–trzech dostawców i dopiero wtedy przygotuj dokumentację pod ich wymagania.

To jest zresztą dokładnie ta praca, którą wykonuje broker. Jesteśmy niezależni, więc nie mamy interesu w kierowaniu Cię do konkretnej instytucji — porównujemy warunki kilkunastu i wskazujemy tę, która dla Twojego przypadku wychodzi najkorzystniej. Wycena jest bezpłatna i nie zobowiązuje do umowy.