Faktoring pełny czy niepełny — co oznacza regres i który wybrać

Wybierając faktoring, prędzej czy później trafisz na to pytanie: pełny czy niepełny. Cała różnica sprowadza się do jednego słowa — regres — i do jednej sytuacji: odbiorca odebrał towar, minął termin, pieniędzy nie ma. W faktoringu niepełnym stratę bierzesz Ty. W pełnym bierze ją faktor.

Co dokładnie oznacza regres

Regres to prawo faktora do zwrócenia się do Ciebie o zwrot wypłaconej zaliczki, gdy odbiorca nie zapłaci. Nie jest to kara ani znak, że coś zrobiłeś źle — to zapisany w umowie podział ryzyka. Faktor daje Ci pieniądze wcześniej, ale nie kupuje ryzyka, że kontrahent okaże się niewypłacalny.

W umowie znajdziesz okres regresu, zwykle od 14 do 60 dni liczonych po terminie płatności. Przez ten czas faktor monitoruje płatność i podejmuje działania upominawcze. Dopiero gdy okres minie bez zapłaty, żąda zwrotu. Warto ten parametr negocjować: różnica między 14 a 60 dniami bywa rozstrzygająca przy odbiorcach, którzy płacą rzetelnie, ale z opóźnieniem — a takich w polskim obrocie jest większość.

Różnica na konkretnym scenariuszu

Sprzedałeś towar za 300 000 zł, dostałeś zaliczkę 85%, a odbiorca stał się niewypłacalny.

To zestawienie pokazuje, za co realnie płacisz dopłatę w wariancie pełnym. Nie za wygodę i nie za szybszą wypłatę — te są takie same — tylko za to, żeby jedno zdarzenie nie zabrało zysku z kilku miesięcy pracy.

Pełne porównanie

Kiedy dopłata za ochronę się zwraca

Najprostszy sposób oceny to zestawienie dopłaty z Twoją marżą. Jeśli sprzedajesz z marżą kilkunastu procent, utrata jednej dużej faktury kasuje zysk z kilku miesięcy. Wtedy ochrona bywa tańsza niż zdarzenie, przed którym zabezpiecza — i to jest właściwe kryterium, a nie sama różnica w stawce.

• Nowy kontrahent, którego nie zdążyłeś poznać — historia płatnicza jest krótka albo żadna.
• Jeden odbiorca odpowiada za znaczną część Twojej sprzedaży i jego upadek zachwiałby całą firmą.
• Sprzedaż zagraniczna, gdzie dochodzenie należności byłoby kosztowne i długotrwałe.
• Branża z podwyższonym ryzykiem zatorów: budownictwo, handel z sieciami, podwykonawstwo.

Kiedy wystarczy wariant tańszy

Faktoring niepełny sprawdza się, gdy znasz swoich odbiorców i masz za sobą historię terminowych płatności. Im dłuższa i spokojniejsza ta historia, tym mniej sensu ma płacenie za ochronę przed zdarzeniem, które w Twoim przypadku po prostu nie zachodzi. To zresztą najpopularniejszy wariant na rynku i punkt odniesienia dla wszystkich pozostałych.